2023年1月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

1月，商业、生产逐步恢复，但受国际海运市场低迷影响，兼营船提前回流内贸增多，运力略显过剩。由于春节临近，下游企业停产休假增多，经济活动放缓，船货双方逐渐进入假期状态，拉运以长协保供为主，供需双弱下，沿海散货运价下跌。1月20日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1016.05点，较上月同期下跌5.4%，月平均值为1022.50点，较上月下跌8.8%。

1、煤炭运输

节前，一方面感染居民逐步康复，社会活动增多，居家用电下降较快，企业生产有所恢复，沿海八省日耗有所下跌。另一方面，下游企业停产休假增多，经济活动放缓，沿海八省电厂平均负荷降至七成以下，日耗降至 156.6 万吨。节后，下游企业逐步开工投产，华南补库需求小幅释放，但电厂整体库存仍处高位，叠加气温回升以及低开工率，压制市场需求。煤价方面，产地生产陆续恢复正常，但在煤价弱势下行背景下，各地生产积极性普遍不高，发运以保供为主，而随着节前下游企业放假增多，煤炭购销减少，市场冷清，港口调入好于调出，煤炭价格平稳运行。节后下游复工缓慢，工业用煤需求暂未释放，商谈氛围冷清，市场观望情绪较浓，煤炭价格呈小幅波动。运力方面，节前运价连续下跌至成本线，市场抛锚船舶数量逐渐增多，外贸行情下行，兼营船舶回归增多，致使内贸运力供给宽松。月中华东节前补库需释放，叠加部分船舶提前停航放假，又遇长江大雾，可用运力偏少，运价有所支撑。节后电厂库存高企，货盘释放依旧较少，闲置运力过多，沿海煤炭运价小幅下跌。     

1月20日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收980.35点，较上月同期下跌7.3%，月平均值为986.73，较上月下跌11.6%。1月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为21.8元/吨，较上月同期下跌3.4元/吨，月平均值为22.6元/吨，较上月下跌9.2元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为28.2元/吨，较上月同期下跌4.8元/吨，月平均值为28.8元/吨， 较上月下跌10.3元/吨。

2、金属矿石运输

节前，工程收尾，生产企业陆续休假，成材销量均环比下降，终端需求走弱，社库厂库双双增加，钢厂减产明显，成材需求加速回落，同时随着钢厂对原料的补库基本完成，产业基本面支撑有所松动，铁矿价格上涨略显乏力，涨幅有所放缓，整体需求增长空间有限，现货市场实际成交寥寥，船货双弱继续，运价下跌。节后，钢材市场供应虽有小幅回升，不过工程项目多未复工，市场交易持续冷淡，整体需求仍待恢复，沿海金属矿石运价延续节前跌势。1月20日，金属矿石货种运价指数报收1003.06点，较上月同期下跌3.7%，月平均值为1010.12点，较上月下跌4.4%。

3、粮食运输

临近春节，养殖散户落袋为安情绪较强，恐慌出栏情绪加剧，生猪供给持续宽松。猪价大幅走跌，集中出栏后，养殖户补栏积极性下降，之后随着生猪出栏窗口期收窄，以及屠宰企业陆续放假停宰，生猪出栏难度增加，养殖户出栏情绪转弱，市场压栏猪源偏多，饲料需求有所减少。玉米，受南北港口收购企业陆续停收影响，货盘减少运输需求走弱，市场商谈进一步转淡，运力相对宽裕，沿海粮食运价小幅下调。1月20日，粮食货种运价指数报收1093.04点， 较上月同期下跌11.2%，月平均值为1120.52点，较上月下跌9.1%。

4、原油及成品油运输

月初，居民逐渐康复，商业出行有序复苏，汽油价格利好支撑有力，又遇发改委成品油上调落地，需求带动下货盘释放有所增多，行情有所趋稳。临近春节，国际原油价格震荡走弱，国内主营炼厂开工率趋稳，地炼开工率保持低位，叠加2023年成品油第一批出口配额计划量大幅增加，供应有所收紧。需求方面，春运启动，民众出行意愿增加，汽油终端消费中长期向好发展，成品油市场挺价心态升温，成交气氛向好，成品油运价小幅上涨。1月20日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1537.83点，较上月同期上涨1.7%；原油货种运价指数为1573.84点，与上月持平。